Пятница, 24.05.2019, 21:43Приветствую Вас Гость
Регистрация | Вход
RSS
Информация для заработка.
Меню сайта
Форма входа
Поиск
Календарь
«  Май 2019  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031
Архив записей
Наш опрос
Оцените мой сайт
Всего ответов: 16
Друзья сайта
  • Официальный блог
  • Сообщество uCoz
  • FAQ по системе
  • Инструкции для uCoz
  • Статистика

    Онлайн всего: 1
    Гостей: 1
    Пользователей: 0
    Яндекс.Метрика


    Аббревиатура CFD образована от Contracts for Difference, что в переводе с английского означает «Контракт на разницу». Таким образом, CFD является соглашением двух сторон об обмене разницей между ценами открытия и закрытия позиции по данному контракту, умноженной на размер базового актива, предусмотренного контрактом. Индивидуальные инвесторы получили доступ к CFD лишь к концу 1999 года, до этого CFD были доступны исключительно для инвесторов – профессионалов, и были среди них наиболее популярным финансовым инструментом.

    Сформировался рынок CFD в Англии в 1980-х годах. Суть CFD состоит в заключении контрактов купли-продажи пакетов акций без права их выкупа и обладания данными акциями в будущем. Таким образом, CFD позволяет трейдерам получать прибыль от колебания цен на акции, избегая длительных процедур их оформления. Это создает на рынке CFD особенно благоприятные условия для мгновенных и краткосрочных сделок. Техника осуществления торговых операций с CFD такая же, как и на валютном рынке.

    Торговля на рынке CFD ведется по маржинальному принципу. При этом, для заключения сделок большого объема, инвестору нет нужды располагать большими суммами. При покупке или продаже товара инвестор должен лишь обеспечить сумму гарантийного залога, который может составлять от 4 до 15% полной стоимости товара и находится на торговом счете данного инвестора.

    Можно торговать CFD, продавая их (игра на понижение), а можно покупать CFD (игра на повышение). В этих операциях используется лишь часть действительной стоимости активов, участвующих в сделках. Торгуя CFD, инвестору нет необходимости иметь дело с физическим товаром, беспокоиться о его транспортировке и хранении потому, что реальная поставка товаров отсутствует.

    Торговые операции с участием CFD осуществлять гораздо проще, чем, например, с золотом или акциями. В рамках операций с CFD не происходит фактической передачи каких-либо активов. В этом случае доход, получаемый инвестором, обусловлен разницей стоимости данного актива в различные периоды времени.

    В торговых операциях с CFD используется, так называемое, кредитное плечо. Такой способ торговли дает возможность заключать сделки на сумму, значительно превышающую размер залогового депозита, который находится на торговом счете инвестора. Поэтому даже с небольшим начальным капиталом инвестор имеет возможность иметь ощутимый доход. За пользование кредитным плечом выплачивается небольшой процент. Если открытая позиция переходит на следующую биржевую сессию, этот процент снимается с торгового счета клиента.

    Изменение индекса говорит об изменении цен десятков и даже сотен акций. В такой ситуации, воспользовавшись биржевым индексом, можно максимально эффективно решить задачу диверсификации, имеющегося у инвестора, портфеля акций. Проблема здесь состоит в необходимости иметь значительные средства, если инвестор хочет сформировать инвестиционный портфель в том же наборе акций, которое предусмотрено расчетом индекса. Эта проблема легко решается с помощью CFD на биржевые индексы.

    Вы не имеете возможности приобрести индексы в собственность, но можете получить доход, а также застраховать свой инвестиционный портфель, воспользовавшись изменением значений биржевых индексов. На каждый пункт изменения значения биржевого индекса устанавливается своя цена. Вследствие этого биржевой индекс приобретает свою цену, а участники рынка приобретают возможность осуществления спекулятивных либо страховых операций по данному рыночному инструменту.

    CFD является эффективным и удобным спекулятивным механизмом для торговли акциями, индексами, фьючерсами и товарами. CFD - маржинальный продукт, позволяющий инвестору получать более высокую доходность за счет предоставляемого кредитного плеча. Это означает, что инвестор может купить CFD, не имея полной суммы для покупки соответствующих акций. Другими словами инвестор не должен при покупке или продаже товара связывать на счету или переводить контрагенту всю сумму стоимости товара, а должен обеспечить только гарантийный залог на своем торговом счету (от 1 до 10% от стоимости товара).

    Преимущества при торговле CFD:

    1. Отсутствие комиссии
    2. Низкие, в отличие от биржевых, требования по залогу и объёму контрактов. Вы можете проводить операции, не имея депозита на всю сумму контракта и предоставляя залог, который составляет 1 - 10 процентов от размера сделки.
    3. Размер сделок. Минимальный размер сделки - 0.1 лот = 10 акций в случае торговли на фондовом рынке. При физической торговле акциями такие мелкие объемы не допустимы.
    4. Удобство заключения сделок. Мы предоставляем возможность торговать как на рынке FOREX, так и CFD с одного торгового счета
    5. Хеджирование.

    Недостатки:

    1. Достаточно большой спрэд на некоторые инструменты, однако, отсутствие по ним комиссии вполне компенсирует этот недостаток.
    2. CFD является маржинальным продуктом, то есть все сделки по этим контрактам проводятся по такой же схеме, как и с валютой на рынке FOREX, с предоставлением определенного плеча. Залоговая маржа по различным инструментам может отличаться.

    Контракты CFD приобретают все большую популярность в мировой торговой практике, так как позволяют хеджировать инвестиционный портфель в случае его убыточности. Последнее происходит тогда, когда инвестор несет убытки по акциям каких-либо компаний, но не хочет их сбрасывать. В таких случаях у него есть прекрасная возможность захеджировать свои риски, заключив контракт на разницу по акциям этих эмитентов, тем самым, избавив себя от дальнейших потерь и оставляя свой инвестиционный портфель без изменений.

    Заключая CFD-контракт, можно осуществлять финансовую деятельность на рынке ценных бумаг стран, обладающих самыми крупными экономическими системами, такие как США, страны Евросоюза и Японии, доступны фьючерсы на основные мировые индексы: Dow Jones, NASDAQ, NIKKEI, S&P 500, CAC 40. Также доступна торговля металлами, сырьем (нефть, газ, пшеница, соя, какао и т.п.), фьючерсами на индексы и товары.


    Для чего нужен инструмент CFD?

    Прежде всего, этот финансовый инструмент удобен для спекулятивных операций: торговля ведется без физической поставки базового актива, следовательно отсутствуют затраты времени и финансов на хранение и транспортировку актива. Единственным отличием работы с CFD от торговли акциями может считаться то, что держатели контрактов на разницу не получают дивидендов.

    Сделки осуществляются мгновенно, причем открывать короткие позиции также легко, как и длинные. В отличие, например, от фондового рынка, где большинство участников занимают длинные позиции: покупают акции и ждут повышение их стоимости. Короткие же позиции на классическом фондовом рынке связаны с высокими затратами и рисками.

    CFD — маржинальный продукт и в этом отношении сравним с торговлей валютой на рынке Форекс. Это означает, что инвестор может купить CFD, не имея полной суммы для покупки соответствующих акций. Например, чтобы купить акции Microsoft на сумму $100,000 клиенту будет необходимо иметь средства в размере $10,000. Прибыль в размере $1,000 дала бы 10% доходности, если бы торговались соответствующие акции, но дает 100% доходности при использовании CFD. Правда, необходимо отметить, и убытки умножаются в равной степени. Маржинальные требования для CFD обычно составляют 5–10% от размера контракта, поэтому торговля CFD доступна для мелких инвесторов. Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но при этом растут и риски.

    CFD также используется для хеджирования. Например, у нас есть пакет неких акций. В настоящее время акции теряют в стоимости. Однако мы положительно настроены относительно перспектив компании-эмитента акций и не хотим пересматривать свой инвестиционный портфель и продавать акции. На время падения стоимости акций мы можем занять короткую позицию по CFD на эти акции. Потери по базовому активу (акциям) будут компенсированы прибылью по CFD.

    Торговля CFD на акции происходит в том же торговом терминале и на том же торговом счете, что и на рынке FOREX. Механизм совершения сделки ничем не отличается от торговли валютами. Трейдеру, успешно совершающему сделки на валютном рынке FOREX, не требуется никакого дополнительного обучения и программного обеспечения для совершения сделок на рынке акций.


    Пример совершения сделки: покупка акций Microsoft

    Открытие позиции

    Вы проанализировали рынок и решили, что акции Microsoft вырастут в цене. Акции котируются на рынке $30,60/30,62, и Вы покупаете 2000 акций в качестве CFD по цене предложения $30,62. Вместо внесения полной стоимости акций ($30,62 × 2000 = $61.240), Вам необходимо внести залог для открытия позиции в размере 10%, или $6.124.


    Закрытие позиции

    Через некоторое время акции Microsoft выросли до $31,52/31,54, и Вы решаете зафиксировать свою прибыль. Вы продаете 2000 акций по цене спроса $31,52.


    Результат по операции рассчитывается следующим образом:

    Цена закрытия
      $31,52
    Цена открытия  $30,62
    Результат сделки+$0,9

    Прибыль по операции: $0,9 × 2000 = $1.800


    Для расчета более точного суммарного результата по сделке вам также нужно принять во внимание уплаченную комиссию, процентные и дивидендные выплаты.